至2009年，企业会计准则已经在上市公司范围内执行了三年的时间。为切实提高上市公司财务信息披露质量，证监会围绕企业会计准则的执行和相关财务信息披露做了大量的工作。一是建立和完善了证监会系统内部的综合动态监管体系，充分沟通协调，统一监管判断标准，全面加强了对上市公司执行企业会计准则的监管；二是强化了会计专业技术问题快速反应机制，及时明确了重大会计监管个案的处理意见，坚决纠正个别上市公司会计处理偏离企业会计准则的问题以及不当财务信息披露行为，促进会计处理和财务信息披露的规范化；三是适时修订了上市公司财务信息披露规范，对定期报告的财务信息披露要求以及每股收益、净资产收益率的计算方法等进行了补充和调整，以适应上市公司会计实务和资本市场会计、审计环境的变化；四是提高了监管工作的透明度，每年根据不同情况，将执行企业会计准则过程中的监管重点、有关会计问题的监管原则及时公开，督促上市公司、会计师事务所以及广大投资者提高对企业会计准则的理解和把握能力；五是根据上市公司执行企业会计准则过程中存在的问题，及时同会计准则制定机构进行沟通协调，推动出台会计准则的具体解释和指引，提高会计准则的适应性和可操作性。

　　企业会计准则执行以来，上市公司对企业会计准则的整体理解和运用水平不断提高，同时，随着资本市场的发展和新的经济业务、交易形式的涌现，也不断出现一些新的问题和情况。在以原则为基础的企业会计准则框架下，证监会从完善监管措施、促进资本市场健康发展出发，发现和解决了企业会计准则执行过程中出现的一系列新问题，积累了大量的实务经验和丰富的案例。

　　2009年是上市公司执行企业会计准则的第三年，在认真总结以往年度相关工作的基础上，从提高资本市场财务信息质量的根本目标出发，为全面掌握上市公司执行企业会计准则的情况，准确了解上市公司财务信息披露中存在的问题，进一步做好会计监管工作，我们组织力量对上市公司披露的财务信息进行了有重点的分析，分析的对象为上市公司2009年报公开披露的财务信息。分析中着重关注了《关于做好上市公司2009年年度报告及相关工作的公告》（证监会公告[2009]34号，以下简称“2009年报公告”）中强调的交易或事项的会计处理及其信息披露，包括考虑减值准备、权益性交易、递延所得税资产确认、收入确认、综合收益列报、企业合并类型、关联交易等。另外，在分析中还重点研究了执行企业会计准则以来备受市场关注的会计处理和财务信息披露项目，包括公允价值的确认与计量、金融工具的会计核算、境内外会计准则差异情况、金融行业的会计报表和非经常性损益项目列报等。

　　本报告根据上述年报分析工作的成果分专题汇总而成，着重阐述了2009年报分析中发现的企业会计准则执行和财务信息披露不规范的具体问题，包括上市公司2009年度财务报告总体情况、公允价值计量与披露等七个专题分析、后续工作安排三部分。

　　一、上市公司2009年度财务报告总体情况

　　截止到2009年12月31日，沪深证券交易所共有1,718家上市公司，除2010年1月至2月期间终止上市的*ST上航、上实医药、中西药业和ST东北高外，其余1,714家公司均按期公布了2009年年度报告。本文的分析以上述1,714家上市公司公开披露的年报数据为基础。

　　（一）盈利能力实现快速增长，整体收益质量有所提升

　　总体看，2009年上市公司业绩普遍有所增长，盈利能力和收益质量均有较大幅度提升。2009年上市公司共实现营业收入121,672.54亿元，较2008年增加4,388.45亿元，同比增长3.74%；盈亏相抵后，实现净利润10,664.42亿元，较2008年增加2,277.72亿元，同比增长27.16％。2009年上市公司平均每股收益0.41元，同比增加0.07元，增长20.84%；平均净资产收益率12.53%，同比增加0.84个百分点；1,519家公司实现盈利，占全部上市公司的88.63％。

　　从实现的利润总额和收益质量看，2009年上市公司净利润水平较2008年有较大提高。1,714家上市公司共实现利润总额14,549.48亿元，较2008年增加3,543.01 亿元，同比增长32.19％。2009年净利润的增加主要源于营业利润的增加和资产减值损失的大幅下降。同2008年相比，公允价值变动和营业外收支对净利润的影响显著降低。从利润构成看，2009年营业利润为14,067.45 亿元，较2008年增加4,145.81亿元，同比增长41.79％； 2009年公允价值变动为净收益，金额为95.03 亿元，而2008年公允价值变动损失为523.54亿元；2009年营业外收支净额为482.03 亿元，较2008年减少603.40亿元，同比下降55.59%;2009年投资收益为2,541.84亿元，较2008年增加378.56亿元，同比增长17.50％； 资产减值损失为1,543.35亿元，较2008年减少2,439.95亿元，同比下降61.25％。从收益质量看，2009年扣除非经常性损益的净利润为9,859.26 亿元，较2008年增加1,991.34亿元，同比增长25.31%。

　　（二）整体会计处理更加规范，财务信息质量不断提高

　　从2009年看，上市公司对准则的理解和掌握程度进一步增强，财务信息披露质量进一步提高。企业会计准则执行以来，随着各项监管工作的不断完善，执行企业会计准则初期出现的对投资性房地产、股份支付等新的交易或事项无所适从的局面得到缓解，市场上一度出现的个别公司通过大股东捐赠、破产债务重整等调节利润的现象得到有效遏制，绝大多数上市公司能够严格执行会计准则规定，选择恰当的会计政策，按照财务信息披露规范的要求披露财务报告。